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¿Qué es un fondo de inversión?

¿Cómo puedo invertir en un fondo?

¿Hay tasas preferenciales en un fondo?

¿Quiénes pueden adquirir participaciones en un fondo de inversión?

¿Con qué frecuencia puedo invertir en un fondo?

¿Qué es el prospecto del fondo?

¿Qué liquidez tienen las participaciones de un fondo de inversión?

¿Cómo se calcula el valor de la participación?

¿En qué invierte un fondo de inversión?

¿Cuál es la política de inversión de un fondo de inversión?

¿Qué gastos tiene un fondo de inversión?

¿Qué gastos tiene que asumir un inversionista en un fondo?

¿Cuál es la rentabilidad que ofrece un fondo de inversión?

¿Puedo vender solamente una parte de mis inversiones?

¿Cuál es el tratamiento fiscal de los fondos de inversión?

¿Quién supervisa a los fondos y a la sociedad administradora?

Un fondo está conformado por un conjunto de inversionistas que aportan su patrimonio para obtener sus objetivos de mayores rentabilidades, seguridad, liquidez y administración profesional, invirtiendo en instrumentos del mercado de valores.

Cuando una persona desea invertir en un fondo, debe adquirir participaciones del mismo. Las participaciones representan una parte del patrimonio del fondo.

En un fondo, todos los inversionistas tienen los mismos derechos y reciben el mismo tratamiento. No existen tasas preferenciales ni oportunidades de inversión que se ofrezcan solamente a un grupo de inversionistas.

Cualquier persona natural o jurídica puede invertir en un fondo, siempre y cuando tenga el perfil estipulado en el prospecto del fondo.

La frecuencia de compra de participaciones depende del inversionista y de la oferta del fondo, en caso que se trate de un fondo cerrado. En un fondo abierto, el inversionista puede comprar participaciones cuando lo desee directamente de la SAFI.

El prospecto es el documento que establece todas las características del fondo, tales como su política de inversiones, el procedimiento de suscripción o compra de participaciones, los reembolsos de participaciones, el perfil del inversionista así como la calificación de riesgo del fondo e información sobre la sociedad administradora, entre otros.

La liquidez de las participaciones de los fondos depende del tipo de fondo:
– Las participaciones de un fondo abierto son redimidas directamente por el fondo en el plazo establecido en el prospecto.
– Las participaciones de un fondo cerrado deben ser vendidas a través de la Bolsa de Valores, por lo cual su liquidez dependerá de la oferta y demanda en el mercado.

El valor de la participación de un fondo se calcula diariamente y resulta de dividir el patrimonio total del fondo entre el número de participaciones en circulación.

Los activos en los que invierte un fondo dependerá del tipo de fondo:
– Los fondos financieros invierten exclusivamente en activos financieros tales como bonos emitidos por el Estado, bonos de empresas privadas y bancos, acciones, reportos y depósitos bancarios.
– Los fondos inmobiliarios invierten la mayor parte de sus activos en inmuebles, los cuales son arrendados a fin de generar ingresos para los inversionistas.
– Los megafondos son un tipo especial de fondos, los cuales invierten únicamente en participaciones de otros fondos de inversión.

La política de inversión de un fondo detalla cómo se deben conformarse los activos que forman parte del fondo. En otras palabras, la política de inversión determina el tipo de activos, los países y sectores (público o privado), moneda de emisión, calificación de riesgo, liquidez necesaria y duración objetiva de los activos en los que el fondo puede invertir.

Un fondo genera diferentes gastos, tales como la auditoría externa, gastos legales, calificación de riesgo, comisiones bancarias, impuestos y comisión por administración, entre otros. Por su parte, los fondos inmobiliarios tienen gastos por seguros, mantenimiento, reparación, mejoras, rehabilitación, revisión anual del inmueble, comisiones por corretaje inmobiliario, auditoría externa, gastos legales, calificación de riesgo, comisiones bancarias, impuestos y comisión de administración entre otros.

El rendimiento que se presenta al inversionista es neto de todos los gastos y comisiones que tenga que asumir el fondo, incluyendo el Impuesto sobre la Renta. Esto es especialmente importante ya que el inversionista recibe un beneficio fiscal al invertir en un fondo comparado con invertir por cuenta propia

Un fondo de inversión no puede ofrecer un rendimiento fijo, ya que éste depende de la rentabilidad de un portafolio de activos. En el caso de un fondo financiero, las oportunidades y condiciones de inversión en el mercado pueden cambiar con frecuencia, incidiendo sobre el rendimiento del fondo. Por otra parte, el rendimiento de un fondo inmobiliario dependerá de los precios de las rentas, valores de inmuebles y del nivel de ocupación de los inmuebles dentro de su portafolio, entre otros.

Así es, cada inversionista puede decidir cuántas participaciones desea vender en la Bolsa de Valores en el caso de un fondo cerrado, o cuántas participaciones desea reembolsar en caso de un fondo abierto.

De acuerdo al artículo 280 de la Ley de Concertación Tributaria, los fondos de inversión pagan una alícuota de retención definitiva del 5% sobre los ingresos brutos y sobre las ganancias de capital:

Art. 280 Fondos de inversión.
Se establecen las siguientes alícuotas de retención definitivas para la promoción de los Fondos de Inversión:

1.El IR sobre las rentas de actividades económicas, estará gravada con una alícuota de retención definitiva del cinco por ciento (5%) sobre la renta bruta gravable; y

2.La ganancia de capital generadas por la enajenación de cualquier tipo de activo a o de un fondo, estarán sujetas a una alícuota de retención definitiva del cinco por ciento (5%).

Quedan exentas las rentas percibidas y derivadas de certificados de participación emitidos por un fondo de inversión.”

Los fondos de inversión reciben una estricta supervisión por parte de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras (SIBOIF), además de someterse semestralmente a una calificación de riesgo por una empresa debidamente autorizada y a una auditoría externa anual.

Por otra parte, la SAFI cuenta con una Unidad de Auditoría Interna y un Área de Prevención de Lavado de Dinero y Financiamiento al Terrorismo (PLD/FT).

¿Qué es un fondo de inversión?

Un fondo está conformado por un conjunto de inversionistas que aportan su patrimonio para obtener sus objetivos de mayores rentabilidades, seguridad, liquidez y administración profesional, invirtiendo en instrumentos del mercado de valores.

¿Cómo puedo invertir en un fondo?

Cuando una persona desea invertir en un fondo, debe adquirir participaciones del mismo. Las participaciones representan una parte del patrimonio del fondo.

¿Hay tasas preferenciales en un fondo?

En un fondo, todos los inversionistas tienen los mismos derechos y reciben el mismo tratamiento. No existen tasas preferenciales ni oportunidades de inversión que se ofrezcan solamente a un grupo de inversionistas.

¿Quiénes pueden adquirir participaciones en un fondo de inversión?

Cualquier persona natural o jurídica puede invertir en un fondo, siempre y cuando tenga el perfil estipulado en el prospecto del fondo.

¿Con qué frecuencia puedo invertir en un fondo?

La frecuencia de compra de participaciones depende del inversionista y de la oferta del fondo, en caso que se trate de un fondo cerrado. En un fondo abierto, el inversionista puede comprar participaciones cuando lo desee directamente de la SAFI.

¿Qué es el prospecto del fondo?

El prospecto es el documento que establece todas las características del fondo, tales como su política de inversiones, el procedimiento de suscripción o compra de participaciones, los reembolsos de participaciones, el perfil del inversionista así como la calificación de riesgo del fondo e información sobre la sociedad administradora, entre otros.

¿Qué liquidez tienen las participaciones de un fondo de inversión?

a liquidez de las participaciones de los fondos depende del tipo de fondo:
– Las participaciones de un fondo abierto son redimidas directamente por el fondo en el plazo establecido en el prospecto.
– Las participaciones de un fondo cerrado deben ser vendidas a través de la Bolsa de Valores, por lo cual su liquidez dependerá de la oferta y demanda en el mercado.

¿Cómo se calcula el valor de la participación?

El valor de la participación de un fondo se calcula diariamente y resulta de dividir el patrimonio total del fondo entre el número de participaciones en circulación.

¿En qué invierte un fondo de inversión?

Los activos en los que invierte un fondo dependerá del tipo de fondo:
– Los fondos financieros invierten exclusivamente en activos financieros tales como bonos emitidos por el Estado, bonos de empresas privadas y bancos, acciones, reportos y depósitos bancarios.
– Los fondos inmobiliarios invierten la mayor parte de sus activos en inmuebles, los cuales son arrendados a fin de generar ingresos para los inversionistas.
– Los megafondos son un tipo especial de fondos, los cuales invierten únicamente en participaciones de otros fondos de inversión.

¿Cuál es la política de inversión de un fondo de inversión?

La política de inversión de un fondo detalla cómo se deben conformarse los activos que forman parte del fondo. En otras palabras, la política de inversión determina el tipo de activos, los países y sectores (público o privado), moneda de emisión, calificación de riesgo, liquidez necesaria y duración objetiva de los activos en los que el fondo puede invertir.

¿Qué gastos tiene un fondo de inversión?

Un fondo genera diferentes gastos, tales como la auditoría externa, gastos legales, calificación de riesgo, comisiones bancarias, impuestos y comisión por administración, entre otros. Por su parte, los fondos inmobiliarios tienen gastos por seguros, mantenimiento, reparación, mejoras, rehabilitación, revisión anual del inmueble, comisiones por corretaje inmobiliario, auditoría externa, gastos legales, calificación de riesgo, comisiones bancarias, impuestos y comisión de administración entre otros.

¿Qué gastos tiene que asumir un inversionista en un fondo?

El rendimiento que se presenta al inversionista es neto de todos los gastos y comisiones que tenga que asumir el fondo, incluyendo el Impuesto sobre la Renta. Esto es especialmente importante ya que el inversionista recibe un beneficio fiscal al invertir en un fondo comparado con invertir por cuenta propia

¿Cuál es la rentabilidad que ofrece un fondo de inversión?

Un fondo de inversión no puede ofrecer un rendimiento fijo, ya que éste depende de la rentabilidad de un portafolio de activos. En el caso de un fondo financiero, las oportunidades y condiciones de inversión en el mercado pueden cambiar con frecuencia, incidiendo sobre el rendimiento del fondo. Por otra parte, el rendimiento de un fondo inmobiliario dependerá de los precios de las rentas, valores de inmuebles y del nivel de ocupación de los inmuebles dentro de su portafolio, entre otros.

¿Puedo vender solamente una parte de mis inversiones?

Así es, cada inversionista puede decidir cuántas participaciones desea vender en la Bolsa de Valores en el caso de un fondo cerrado, o cuántas participaciones desea reembolsar en caso de un fondo abierto.

¿Cuál es el tratamiento fiscal de los fondos de inversión?

De acuerdo al artículo 280 de la Ley de Concertación Tributaria, los fondos de inversión pagan una alícuota de retención definitiva del 5% sobre los ingresos brutos y sobre las ganancias de capital.

¿Quién supervisa a los fondos y a la sociedad administradora?

Los fondos de inversión reciben una estricta supervisión por parte de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras (SIBOIF), además de someterse semestralmente a una calificación de riesgo por una empresa debidamente autorizada y a una auditoría externa anual.